[경제/금융] 인덱스펀드, 그리고 ETF (개념과 장단점, 그리고 두 상품의 차이)

요즘 ETF에 관심을 가지는 분들이 정말 많은데요, 저 역시도 ETF상품에 관심이 생겨 공부해보려고 합니다.
인덱스펀드 개념부터 ETF 개념, 가입 방법까지 작성해보겠습니다.
렛츠꼬!

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1-1. 인덱스펀드란?

인덱스펀드란 나스닥, 코스피 지수 등의 주가 지표의 변동을 기반으로 투자하는 펀드를 의미합니다.
무엇을 사야할지 모르겠을 때 시장에 투자하는 방법인 것입니다.
시장 지수는 오르는데 내가 투자한 종목은 오르지 않으면 굉장히 속상한 일이 벌어지지만, 인덱스펀드는 시장 지수가 오르면 내가 투자한 종목 역시 오릅니다. 반면에 시장 지수가 하락하면 내가 투자한 종목 역시 하락하겠죠?
이것이 바로 인덱스펀드의 특징입니다.
 
즉, 기준이 되는 '인덱스'(이하 '시장지수')를 선정하여 이 시장지수와 동일한 수익률을 올리도록 하여, 펀드 수익률이 곧 기준이 되는 시장지수를 따라가도록 하는 것입니다.
'인덱스'의 종류는 나스닥, S&P500, 코스피200 등 다양하며, 투자하고 싶은 시장 지수를 본인이 선택하여 투자를 해주시면 됩니다.
 
 

1-2. 인덱스펀드의 장점

1) 비교적 낮은 위험성
위험성이 낮은 편이라 투자 초보자에게 좋은 상품입니다.
주가지수는 올랐는데 본인이 구매한 종목은 내려간 경우, 개인투자자들은 굉장히 속상해합니다. 물론 주가지수는 내려갔는데 내가 구매한 종목이 올라갈 수도 있다는 게 함정이기는 하지만, 직접 투자하는 주식보다는 펀드가 아무래도 더 안전하겠죠?
투자 초보자분들은 주식과 같이 직접 투자하는 방식보다는 펀드를 통해 간접적으로 투자하는 것이 훨씬 안전할테니, 투자 초보자에게 더할 나위없이 좋은 상품이라고 할 수 있습니다.
 
2) 비교적 낮은 수수료
주식과 펀드를 비교하였을 때, 펀드의 단점은 수수료가 든다는 점입니다. 하지만 인덱스펀드는 수수료가 보통 1% 미만으로, 일반 펀드에 비해 수수료가 매우 낮습니다. 수수료에 대한 부담이 적다는 게 인덱스펀드의 또 다른 매력이라고 할 수 있습니다.
 
3) 분할 저축 가능하여 낮은 폭망 가능성
 인덱스펀드는 여러 종목에 투자가 가능하기에, 상승하고 있는 지수와 관련된 종목에 대한 투자 비율을 높이고 하락하고 있는 지수와 관련된 종목에는 투자 비율을 낮출 수 있습니다. 

 

 

1-3. 인덱스펀드의 단점

장점이 있으면 당연히 단점도 있겠죠? 단점에 대해서도 나열해보겠습니다.
 
1) 목표지수보다 낮은 수익률
원래 안전한 상품은 수익률이 낮은 법입니다. 시장수익률을 상회하기 어렵다는 것이 인덱스펀드의 단점입니다.
 
2) 환매와 현금화 간 시차 존재
인덱스펀드는 익영업일 기준가에 거래액이 결정됩니다. 따라서 환매를 예약했는데 다음 날 그 주식이 폭락하게 되면 굉장시 슬픈 상황이 벌어집니다. 시차로 인한 환매 리스크가 존재한다는 것이 인덱스펀드의 또 다른 단점입니다.
 

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인덱스펀드에 대해 설명을 얼추 마쳤으니, ETF에 대해서도 설명해드리겠습니다.
두 상품이 워낙 비슷하다보니 인덱스펀드에 대한 개념을 이해하셨으면 ETF는 이해하기 쉬우실 것이라고 생각됩니다.
 

2-1. ETF란?

ETF란 Exchange Traded Fund, 즉 상장지수펀드를 의미합니다. 하지만 이것만으로는 충분한 설명이 되지 않는 게 함정입니다.
ETF란 인덱스펀드를 상장시켜 주식처럼 거래할 수 있는 구조로 만들어진 펀드입니다.
기존의 펀드는 은행 어플 등을 통해 직접 환매하였지만, ETF는 주식창에서 사고팔수 있습니다. 그래서 일반 펀드보다 ETF가 더 가입하기 편리하다고 할 수 있어요.
 
ETF에 가입하려면 어떤 상품이 있는지 알아야하는데요, 지수 앞에 KODEX, TIGER, KINDEX등 정체 불명의 이름이 붙어있는 것을 발견하실 수 있습니다.
국내에서 ETF펀드를 운용하는 여러 운용사들이 있는데요, 아래 표로 설명해드리겠습니다.

삼성자산운용	KODEX
미래에셋자산운용	TIGER
키움투자자산운용	KOSET
한국투자신탁운용	KINDEX
KB자산운용	KBSTAR
한화자산운용	ARIRANG

또한 국내지수로는 코스피 지수와 코스닥 지수, 그리고 코스피 지수와 코스닥 지수를 합친 KRX지수도 있습니다.
국내 주요 주가지수를 하단에 나열해보았습니다.
- KOSPI
- KOSPI 200
- KOSDAQ
- KOSDAQ 150
- KRX300
등이 있습니다.
 
 

2-2. ETF장점

1) 개인이 유망하다고 생각하는 산업에 자율적으로 투자 가능

예전에는 코스피200 지수와 같이 시장지수에만 의존하는 ETF가 많다고 하지만, 요즘에는 금/석유 등 원자재를 비롯하여 메타버스 등의 산업과 관련된 상품이 많다는 것입니다. 

삼성자산운용이 운용사인 ETF상품 중 일부를 캡처해보았습니다.

시스템반도체, 웹툰&드라마, 메타버스 등 여러 산업이 있는데, ETF펀드가 섹터별로 구성되어 있으므로, 추후에 성장할 것 같은 산업으로 구성된 ETF를 구매하시면 됩니다. 일반 펀드와 달리, 거래의 자율성이 보장된다는 것이 ETF펀드의 장점 중에 하나라고 할 수 있어요.

 

2) 낮은 수수료

인덱스펀드와 마찬가지로 수수료가 낮아 보통 1% 미만입니다. 일반 펀드보다 운용보수가 낮아 이또한 ETF펀드의 장점이라고 할 수 있습니다.

 

3) 분산투자 가능하여 낮은 폭망 가능성

이번에도 인덱스펀드와 마찬가지로 ETF 역시 분산투자가 가능합니다.

예를 들어 웹툰&드라마와 관련된 ETF펀드를 매수했다고 가정해보겠습니다.

위에서 캡처한 KODEX ETF중 'KODEX Fn웹툰&드라마'는 웹툰&드라마와 관련된 종목들을 한데 합쳐 만든 펀드일 것입니다.

운용사는 그 종목들의 수익률에 따라 그 비율을 달리 하고 있어 비교적 망할 가능성이 적다고 할 수 있습니다.

망한다고 하니까 뭔가 좀 없어보이기는 하지만,,,,직관적인 표현을 굉장히 좋아해서 써봤습니다^^..

 

 

2-3. ETF 단점

1) 낮은 변동성으로 인해 비교적 낮은 수익률

다른 펀드상품보다 안전하므로, 당연히 수익률이 낮을 수 있다는 단점이 있기 마련입니다.

시장 변동성이 큰 시기에 펀드의 주식을 매수하는 것이 어려우므로 유동성이 없다는 것이 단점입니다.

 

2) 선택 장애

초기 투자자의 경우 어떤 ETF상품을 매수해야할지 정말 고민이 된다는 것입니다. 다른 펀드 상품에 비해 자율성이 보장된다는 게 초기 투자자에게는 큰 단점이 된다는 것입니다.

 

ETF에 대해 적어보았으므로, 하단에는 인덱스펀드와 ETF의 차이에 대해 서술해보겠습니다.

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3. 인덱스펀드와 ETF 차이

구분	인덱스펀드	ETF
거래 적용일	익영업일	실시간
가입 패널	증권사	주식처럼 모바일 앱을 통해서도 가능
중도 환매 가능 여부	어려움	쉬움

인덱스펀드는 '펀드'이므로 거래 적용일이 결재일의 익영업일에 거래가 되며, ETF의 경우 '주식'이므로 실시간으로 거래가 가능합니다. 

인덱스펀드와 ETF의 근본이 각기 다르기 때문에 가입 패널 역시 상이합니다. (인덱스펀드의 근본은 '펀드', ETF의 근본은 '주식'입니다.)

인덱스펀드는 환매 수수료가 있는 경우 수수료를 내야하므로 중도 환매가 어려우나, ETF는 주식시장이 열린 시간동안에 얼마든지 매도나 매수가 가능합니다. 

 

 

긴 여정이었습니다..

지금까지 인덱스펀드와 ETF에 대해 정리해보았는데, 저도 작성하면서 많은 것을 알게되었네요.

다음 번에는 ETF 매수방법에 대해 작성해보겠습니다.

 

읽어주셔서 감사합니다!